Opção europeia O que é uma opção europeia Uma opção europeia é uma opção que só pode ser exercida no final da sua vida, na sua maturidade. As opções europeias tendem, às vezes, a negociar com desconto para a opção americana comparável porque as opções americanas permitem aos investidores mais oportunidades de exercer o contrato. As opções europeias normalmente se trocam no balcão, enquanto as opções americanas costumam trocar trocas padronizadas. BREAKING European Option European options são contratos que dão ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício, na data de validade das opções. Uma opção de chamada europeia dá ao proprietário o direito de comprar o título subjacente, enquanto uma opção de colocação europeia dá ao proprietário o direito de vender o título subjacente. Um comprador de uma opção europeia que não quer aguardar o vencimento para exercer pode vender a opção de fechar a posição. Exemplo de opção europeia Dada a definição acima, as recompensas para uma opção de compra europeia e opções de venda europeias são as seguintes: Opção de compra payoff max ((S - K), 0) Put opção payoff max ((K - S), 0) S É igual ao preço à vista do título subjacente e K é igual ao preço de exercício da opção. Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra de julho no estoque XYZ com um preço de exercício de 50. No vencimento, o preço à vista do estoque XYZ é de 75. Neste caso, o proprietário da opção de compra tem o direito de comprar o estoque em 50 e exerce a opção, fazendo 25 ou (75 - 50), por ação. No entanto, neste cenário, se o preço à vista do estoque XYZ for de 30 no vencimento, não faz sentido exercer a opção de comprar o estoque em 50 quando o mesmo estoque poderia ser comprado no mercado spot para 30. Neste caso , A recompensa é de 0. Observe que a recompensa e o lucro são diferentes. Para calcular o lucro da opção, o custo do contrato deve ser subtraído da recompensa. Nesse sentido, a maioria dos investidores na opção pode perder é o preço premium pago pela opção. Opções europeias contra americanas e bermudanas Os proprietários de opções européias só podem exercer a opção na data de validade. As opções americanas permitem que o proprietário exerça a opção a qualquer momento entre a compra e a data de validade. Bermudan opções são contratos personalizados que dão ao proprietário o direito de exercer a opção em uma variedade de datas especificadas no contrato. A maioria das opções de ações negociadas nos Estados Unidos são de estilo americano, enquanto a maioria das opções de índice negociadas são de estilo europeu. NSE para oferecer opções de ações de estilo europeu a partir de hoje. Para atrair maiores volumes, a National Stock Exchange (NSE) substituirá o estilo americano Opções de compra de ações com contratos de estilo europeu com efeito a partir de segunda-feira. Todos os contratos de opção de compra de ações que expiram em ou após 27 de janeiro seguirão o estilo europeu. As posições em opções de estilo europeu podem ser resolvidas apenas no dia do caducidade, enquanto as opções de estilo americano também podem ser calculadas antes do prazo de validade. Embora as opções sejam bastante populares entre os investidores devido à sua desvantagem limitada, as opções de compra de ações provaram ser um retardado nos mercados de ações indianos devido a uma série de contadores ilíquidos, dizem os players do mercado. Além disso, os volumes baseados na entrega são 15-20 por cento da média diária nos mercados de ações indianos. As opções de compra de ações de estilo europeu geralmente correm bem com os derivados liquidados em dinheiro, o sistema atualmente seguido pela NSE. Ldquo Eles reduzem o risco durante a noite para vendedores descobertos de opções de compra de ações. Mas eles podem ser chamados de apenas um experimento antes de realmente decolar, disse J R Verma, professor de finanças do Indian Institute of Management, Ahmedabad, à Business Standard. O prazo de validade de uma opção de estoque especifica quando o contrato será anulado. As opções de compra de ações de estilo europeu só podem ser exercidas no prazo de validade, reduzindo o risco overnight de volatilidade no ativo subjacente para os vendedores. As opções de compra de ações americanas são exercíveis a qualquer momento antes do prazo de validade, a razão pela qual os comerciantes tem medo de assumir posições na NSE, conforme mostram os volumes. Se os volumes de NSErsquos aumentarem após a mudança para opções de ações de estilo europeu, seu grupo de liquidez aumentará. Também poderá manter a atenção dos comerciantes e não será vulnerável à perda de volume de derivativos para a Bolsa de Valores de Bombaim, como antecipado após o lançamento da liquidação física em derivativos. NSE para oferecer opções de ações de estilo europeu a partir de hoje Para atrair maiores volumes, a National Stock Exchange (NSE) substituirá as opções de ações de estilo americano com contratos de estilo europeu com efeito a partir de segunda-feira. Para atrair maiores volumes, a National Stock Exchange (NSE) substituirá as opções de compra americanas com contratos de estilo europeu com efeitos a partir de segunda-feira. Todos os contratos de opção de compra de ações que expiram em ou após 27 de janeiro seguirão o estilo europeu. As posições em opções de estilo europeu podem ser resolvidas apenas no dia do caducidade, enquanto as opções de estilo americano também podem ser calculadas antes do prazo de validade. Embora as opções sejam bastante populares entre os investidores devido à sua desvantagem limitada, as opções de compra de ações provaram ser um retardado nos mercados de ações indianos devido a uma série de contadores ilíquidos, dizem os players do mercado. Além disso, os volumes baseados na entrega são 15-20 por cento da média diária nos mercados de ações indianos. As opções de compra de ações de estilo europeu geralmente correm bem com os derivados liquidados em dinheiro, o sistema atualmente seguido pela NSE. Ldquo Eles reduzem o risco durante a noite para vendedores descobertos de opções de compra de ações. Mas eles podem ser chamados de apenas um experimento antes de realmente decolar, disse J R Verma, professor de finanças do Indian Institute of Management, Ahmedabad, à Business Standard. O prazo de validade de uma opção de estoque especifica quando o contrato será anulado. As opções de compra de ações de estilo europeu só podem ser exercidas no prazo de validade, reduzindo o risco overnight de volatilidade no ativo subjacente para os vendedores. As opções de compra de ações americanas são exercíveis a qualquer momento antes do prazo de validade, a razão pela qual os comerciantes tem medo de assumir posições na NSE, conforme mostram os volumes. Se os volumes de NSErsquos aumentarem após a mudança para opções de ações de estilo europeu, seu grupo de liquidez aumentará. Também poderá manter a atenção dos comerciantes e não será vulnerável à perda de volume de derivativos para a Bolsa de Valores de Bombaim, como antecipado após o lançamento da liquidação física em derivativos. Bsmedia. business-standardmediabswapimagesbslogoamp. png 177 22 NSE para oferecer opções de ações de estilo europeu a partir de hoje Para atrair maiores volumes, a National Stock Exchange (NSE) substituirá as opções de ações de estilo americano com contratos de estilo europeu com efeito a partir de segunda-feira. Todos os contratos de opção de compra de ações que expiram em ou após 27 de janeiro seguirão o estilo europeu. As posições em opções de estilo europeu podem ser resolvidas apenas no dia do caducidade, enquanto as opções de estilo americano também podem ser calculadas antes do prazo de validade. Embora as opções sejam bastante populares entre os investidores devido à sua desvantagem limitada, as opções de compra de ações provaram ser um retardado nos mercados de ações indianos devido a uma série de contadores ilíquidos, dizem os players do mercado. Além disso, os volumes baseados na entrega são 15-20 por cento da média diária nos mercados de ações indianos. As opções de compra de ações de estilo europeu geralmente correm bem com os derivados liquidados em dinheiro, o sistema atualmente seguido pela NSE. Ldquo Eles reduzem o risco durante a noite para vendedores descobertos de opções de compra de ações. Mas eles podem ser chamados de apenas um experimento antes de realmente decolar, disse J R Verma, professor de finanças do Indian Institute of Management, Ahmedabad, à Business Standard. O prazo de validade de uma opção de estoque especifica quando o contrato será anulado. As opções de compra de ações de estilo europeu só podem ser exercidas no prazo de validade, reduzindo o risco overnight de volatilidade no ativo subjacente para os vendedores. As opções de compra de ações americanas são exercíveis a qualquer momento antes do prazo de validade, a razão pela qual os comerciantes tem medo de assumir posições na NSE, conforme mostram os volumes. Se os volumes de NSErsquos aumentarem após a mudança para opções de ações de estilo europeu, seu grupo de liquidez aumentará. Também poderá manter a atenção dos comerciantes e não será vulnerável à perda de volume de derivativos para a Bolsa de Valores de Bombaim, como antecipado após o lançamento da liquidação física em derivativos. Bsmedia. business-standardmediabswapimagesbslogoamp. png 177 22Share Market School Options: estilos de opções por J Victor em 21 de junho de 2012 Por estilo, queremos dizer a excercibilidade de um contrato de opção 8211 se o contrato de opção pode ser exercido antes da data de validade ou não. Dois estilos: American amp europeus. As opções negociadas em todo o mundo estão divididas em dois estilos amplos chamados opções americanas e opções européias. Qual é a diferença Uma opção americana pode ser exercida a qualquer momento antes da expiração da opção. As opções europeias só podem ser exercidas no prazo de validade. Então, se você comprou uma opção de compra de estilo americano, você pode exercer seu direito de comprar ativos subjacentes a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. Da mesma forma, se você comprou uma opção de estilo Put American, você pode exercer seu direito de vender o ativo subjacente a qualquer momento entre a data de compra e o prazo de validade. Mas, no caso de você ter comprado uma opção de estilo europeu de callput, você pode exercer o seu direito a buysell subjacente Ativos somente no prazo de validade. Como descobrir se uma opção específica é estilo americano ou estilo europeu. O SEBI deu a liberdade para as trocas para introduzir opções de estilo americano ou europeu. Na Índia, até janeiro de 2011, as opções do índice foram negociadas em estilo europeu, enquanto as opções de ações individuais eram negociadas em estilo americano. Post, janeiro de 2011, a NSE decidiu mudar para opção de compra de estilo europeu para todos os contratos com vencimento em 27 de janeiro de 2011 e em diante. Então, agora na Índia, todas as opções disponíveis são contratos de estilo europeu. O tipo de opção será exibido em relação a cada contrato de opção disponível. Os códigos são CE, PE, CA e PA. Esses códigos são muito simples de entender. Opção de chamada CE, opção de estilo PE de estilo europeu Opção de opção de CA de estilo europeu, opção de colocação de estilo americano PA, estilo americano. O EXCERCIMENTO É DIFERENTE DA NEGOCIAÇÃO. Há um ponto importante a ser observado aqui. A diferença com que falamos tem significado apenas na questão do exercício do direito contido em uma opção. Um participante pode comprar ou vender opções europeias no mercado secundário a qualquer momento. A restrição é apenas exercer o direito. Então, não se confunda entre exercício e negociação de opções. Para mais detalhes sobre os contratos de opções disponíveis no NSE agora, aqui está o link. Este link possui todos os detalhes, como especificações do contrato, lista de ações subjacentes. Tamanhos de lote permitidos, etc. Você pode gostar destas postagens: Deixe um comentário
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